以下為報告詳細(xì)內(nèi)容（節(jié)選）：

　　

第一章 評估概況

　　第一節(jié) 評估目的和范圍

　　一、評估目的

　　二、評估范圍

　　第二節(jié) 評估對象概況

　　一、擬組建公司情況

　　1、公司名稱

　　2、注冊資本

　　3、公司注冊地

　　4、營業(yè)范圍：

　　5、法人治理結(jié)構(gòu)

　　合資公司設(shè)董事會，董事會由**名董事組成，……

　　二、公司功能定位

　　合資公司功能：

　　合資公司定位：

　　三、公司發(fā)展思路

　　第三節(jié) 評估依據(jù)

　　1、《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》(國資發(fā)改革〔2006〕108號);

　　2、《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》(GB/T4754-2017，2019修改版);

　　3、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄(2019版)》(中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會令第29號);

　　4、《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單(2020版)》(發(fā)改體改規(guī)〔2020〕1880號);

　　5、《北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄(2018年版)》(京政辦發(fā)〔2018〕35號);

　　6、《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》;

　　7、《北京市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》;

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第二章 風(fēng)險評估過程、方法及體系

　　第一節(jié) 風(fēng)險評估過程概述

　　一、過程概述

　　本次風(fēng)險評估過程主要包含三個部分：

　　首先依據(jù)國家及地方性產(chǎn)業(yè)投資政策為限制性條件，對項(xiàng)目投資進(jìn)行限制性風(fēng)險評估，確定項(xiàng)目是否屬于禁止或限制類范圍;

　　之后根據(jù)國家及地方性風(fēng)險管理政策，對項(xiàng)目進(jìn)行包括風(fēng)險識別、風(fēng)險分析、量化評估和應(yīng)對措施四個部分的風(fēng)險評估;

　　最后依據(jù)前兩個階段的結(jié)果，形成風(fēng)險評估結(jié)論。

　　二、限制性評估

　　參考《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄(2019版)》、《北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄(2018年版)》等國家及地方性產(chǎn)業(yè)投資政策，使用檢查表法對本次項(xiàng)目進(jìn)行產(chǎn)業(yè)政策符合性的限制性評估。

　　檢查表是管理中用來記錄和整理數(shù)據(jù)的常用工具。在限制性評估階段是指對照國家及地方性產(chǎn)業(yè)政策中的禁止類、限制類行業(yè)，將本次項(xiàng)目所涉及的行業(yè)類型進(jìn)行檢查核對，用來判別項(xiàng)目是否存在禁止或限制風(fēng)險。

　　三、風(fēng)險評估

　　參考《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》等國家及地方性風(fēng)險管理政策，對項(xiàng)目進(jìn)行包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估計(jì)、和應(yīng)對措施三個部分的風(fēng)險評估過程。

　　1、風(fēng)險識別

　　就是利用科學(xué)的方法、途徑和措施來全面、客觀地判斷、認(rèn)識風(fēng)險因素，并實(shí)施量化識別。

　　2、風(fēng)險估計(jì)

　　風(fēng)險估計(jì)也是風(fēng)險評估模式之一，具體體現(xiàn)為針對任意一風(fēng)險來評估其出現(xiàn)的概率、可能帶來的影響等等。具體涵蓋兩大點(diǎn)：概率估計(jì)與損失估計(jì)。

　　3、應(yīng)對措施

　　參照風(fēng)險接受規(guī)定與評價指標(biāo)，來全面分析、綜合評價系統(tǒng)的風(fēng)險，從中分析出系統(tǒng)風(fēng)險能否被承受，提出科學(xué)的風(fēng)險應(yīng)對策略與解決措施，

　　四、風(fēng)險評估結(jié)論

　　立足于限制性評估和風(fēng)險評估，項(xiàng)目進(jìn)行最終風(fēng)險評價結(jié)論階段，創(chuàng)建一個全面覆蓋的風(fēng)險評級模型，著重分析風(fēng)險概率與所帶來的后果，從整體上核算出系統(tǒng)的風(fēng)險數(shù)值，提出結(jié)論性說明及建議。

　　第二節(jié) 風(fēng)險評估方法

　　一、項(xiàng)目風(fēng)險識別

　　1、項(xiàng)目風(fēng)險識別的依據(jù)

　　項(xiàng)目風(fēng)險評估的第一步就是對風(fēng)險進(jìn)行識別和分析，這是進(jìn)行風(fēng)險評估的基礎(chǔ)和前提。為了全面、徹底地預(yù)測出項(xiàng)目的風(fēng)險，就要明確項(xiàng)目風(fēng)險識別的依據(jù)，對工程項(xiàng)目來說，主要從下面幾點(diǎn)入手。

　　(1)工作經(jīng)驗(yàn)

　　要想能夠準(zhǔn)確、全面、客觀地識別工程項(xiàng)目風(fēng)險，就需要工程項(xiàng)目人員具備全面、豐富的經(jīng)驗(yàn)，在自身已有的工作經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，來積極吸收和聽取他人的想法和建議，從而做出科學(xué)、合理的取舍。

　　(2)規(guī)劃性資料

　　風(fēng)險評價、預(yù)測與管理離不開一些規(guī)劃性資料以及綱領(lǐng)性文件的支持，只有這樣才能做出科學(xué)、合理的預(yù)測，工程項(xiàng)目的風(fēng)險管理規(guī)劃涵蓋多方面的內(nèi)容，任何可以顯示潛在問題的資料都可用于風(fēng)險的識別，這些資料包括：工程系統(tǒng)的文件記錄;生命周期成本分析;模型進(jìn)度計(jì)劃;文件規(guī)定;專家判斷等。

　　(3)風(fēng)險種類

　　風(fēng)險種類指那些可能對項(xiàng)目產(chǎn)生正面或負(fù)面影響的風(fēng)險源。

　　2、項(xiàng)目風(fēng)險識別的過程

　　(1)收集資料

　　在進(jìn)行資料收集之前，一般還要明確項(xiàng)目風(fēng)險識別的目標(biāo)，并確定參與風(fēng)險識別的人員，這是項(xiàng)目風(fēng)險識別首要進(jìn)行的組織工作。

　　(2)工程項(xiàng)目風(fēng)險形勢估計(jì)

　　通過項(xiàng)目風(fēng)險形勢估計(jì)，判斷和確定項(xiàng)目目標(biāo)是否明確，是否具有可測性，是否具有現(xiàn)實(shí)性，有多大不確定性，分析保證項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的戰(zhàn)略方針、戰(zhàn)略步驟和戰(zhàn)略方法。

　　3、項(xiàng)目風(fēng)險識別常用方法

　　在項(xiàng)目風(fēng)險識別過程中一般要借助于一些技術(shù)和工具，不但識別風(fēng)險的效率高而且操作規(guī)范，不容易產(chǎn)生遺漏。識別項(xiàng)目風(fēng)險的方法很多，在具體應(yīng)用過程中要結(jié)合工程的具體情況，結(jié)合起來應(yīng)用。

　　(1)檢查表法

　　檢查表是管理中用來記錄和整理數(shù)據(jù)的常用工具。用它進(jìn)行風(fēng)險識別時，將工程項(xiàng)目可能發(fā)生的許多潛在風(fēng)險列于一個表上，供識別人員進(jìn)行檢查核對，用來判別某項(xiàng)目是否存在表中所涉及的風(fēng)險。

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　　4、本次項(xiàng)目風(fēng)險識別方法

　　由于本項(xiàng)目尚處于前期企業(yè)內(nèi)決策階段，詳細(xì)節(jié)能評估報告、環(huán)境影響評價報告、安全風(fēng)險評估報告、社會穩(wěn)定性風(fēng)險評估報告均未進(jìn)行編制或處于編制階段。因此，本次項(xiàng)目采用檢查表法進(jìn)行風(fēng)險識別，即主要以項(xiàng)目前期資料和可研報告為依據(jù)，從戰(zhàn)略、經(jīng)營、市場、法律、財(cái)務(wù)五個主要方面進(jìn)行風(fēng)險匯總列表，并逐項(xiàng)進(jìn)行識別。

　　二、項(xiàng)目風(fēng)險估計(jì)

　　第三節(jié) 風(fēng)險評估體系

　　一、風(fēng)險識別體系

　　1、《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》

　　《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》(以下簡稱《指引》)由國務(wù)院國資委頒布，《指引》的適用范圍為中央企業(yè)及國有大型企業(yè)?！吨敢穼χ醒肫髽I(yè)開展全面風(fēng)險管理工作的總體原則、基本流程、組織體系、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、風(fēng)險管理解決方案、監(jiān)督與改進(jìn)、風(fēng)險管理文化、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)等方面進(jìn)行了詳細(xì)闡述，對《指引》的貫徹落實(shí)也提出了明確要求。根據(jù)《指引》，企業(yè)風(fēng)險指未來的不確定性對企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)的影響，一般可分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財(cái)務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、法律風(fēng)險等。

　　本次風(fēng)險防控報告以《指引》為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程，以上述戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、法律、市場、運(yùn)營等五個維度為一級類別，梳理劃分各維度下的企業(yè)風(fēng)險細(xì)分板塊作為二級類別，構(gòu)建全面的風(fēng)險評估體系。

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　　二、風(fēng)險評估模型

　　1、風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)

　　根據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》附錄中的風(fēng)險管理方法推薦，本次項(xiàng)目風(fēng)險估計(jì)方法整體采用風(fēng)險坐標(biāo)圖法進(jìn)行評估，將各類風(fēng)險因素進(jìn)行可能性和影響程度的列表評級，并最終形成項(xiàng)目風(fēng)險坐標(biāo)圖進(jìn)行綜合評價。其中對于各類風(fēng)險的可能性和影響程度將主要采用主觀概率評分法進(jìn)行確定。

　　對于最終項(xiàng)目風(fēng)險評估得分，項(xiàng)目將在風(fēng)險坐標(biāo)圖的基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險要素分析對各個風(fēng)險發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評分，確定相應(yīng)的風(fēng)險水平等級。具體風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)如下：

　　2、風(fēng)險評級模型

　　項(xiàng)目風(fēng)險評級模型一般是綜合風(fēng)險要素的評估結(jié)果、被投企業(yè)客觀經(jīng)營數(shù)據(jù)和項(xiàng)目風(fēng)險敞口等信息，設(shè)計(jì)風(fēng)險評級模型，計(jì)算項(xiàng)目風(fēng)險值得分，從而確定項(xiàng)目風(fēng)險水平等級。常規(guī)股權(quán)投資類項(xiàng)目風(fēng)險評級模型如下：

　　P表示項(xiàng)目風(fēng)險得分值;

　　D表示客觀經(jīng)營數(shù)據(jù)評分值;

　　R表示評估的各風(fēng)險水平值;

　　a表示客觀經(jīng)營數(shù)據(jù)權(quán)重;

　　b表示風(fēng)險要素權(quán)重;

　　x表示客觀經(jīng)營數(shù)據(jù)分值占項(xiàng)目風(fēng)險分值的權(quán)重;

　　y表示風(fēng)險水平值占項(xiàng)目風(fēng)險分值的權(quán)重;

　　M表示戰(zhàn)略相關(guān)調(diào)整系數(shù);

　　N表示股權(quán)估值調(diào)整系數(shù);

　　S表示風(fēng)險敞口影響系數(shù)。

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第三章 限制性風(fēng)險評估

　　第一節(jié) 國家層面限制性風(fēng)險評估

　　一、《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整目錄(2019版)》

　　二、《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單(2019版)》

　　三、對比結(jié)果

　　第二節(jié) 地方層面限制性風(fēng)險評估

　　一、《北京市新增產(chǎn)業(yè)的禁止和限制目錄(2018年版)》

　　二、對比結(jié)果

　　第三節(jié) 限制性風(fēng)險評估總結(jié)

　　

第四章 項(xiàng)目風(fēng)險評估

　　第一節(jié) 戰(zhàn)略風(fēng)險

　　第二節(jié) 財(cái)務(wù)風(fēng)險

　　第三節(jié) 市場風(fēng)險

　　第四節(jié) 運(yùn)營風(fēng)險

　　第五節(jié) 法律風(fēng)險

　　

第五章 風(fēng)險評價結(jié)論

　　第一節(jié) 各風(fēng)險因素評價

　　一、項(xiàng)目各類風(fēng)險分析匯總

　　二、項(xiàng)目風(fēng)險坐標(biāo)圖

　　針對各類風(fēng)險，根據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》附錄中的風(fēng)險管理方法推薦，采用風(fēng)險坐標(biāo)圖法進(jìn)行評估，將各類風(fēng)險因素進(jìn)行可能性和影響程度的列表評級，并最終形成項(xiàng)目風(fēng)險坐標(biāo)圖進(jìn)行綜合評價。

　　其中：高風(fēng)險3個、中風(fēng)險13個、低風(fēng)險18個，具體見下表

　　坐標(biāo)圖劃分為綠色、黃色和紅色三個區(qū)域，綠色區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險的等級相對較低，企業(yè)一般可以承擔(dān)該區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且不再增加控制措施;黃色區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險的等級中等，企業(yè)需要嚴(yán)格控制該區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施;紅色區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險的等級最高，企業(yè)需要確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移該區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施。

　　從項(xiàng)目風(fēng)險坐標(biāo)圖可以看出，項(xiàng)目絕大部分風(fēng)險位于低風(fēng)險區(qū)域和中風(fēng)險區(qū)域，高風(fēng)險區(qū)域僅有三項(xiàng)。

　　根據(jù)本次項(xiàng)目評價模型，本次項(xiàng)目整體風(fēng)險評分公式為：

　　P表示項(xiàng)目風(fēng)險得分值

　　R表示評估的各風(fēng)險水平值;

　　b表示風(fēng)險要素權(quán)重;

　　M表示戰(zhàn)略相關(guān)調(diào)整系數(shù);

　　N表示股權(quán)估值調(diào)整系數(shù);

　　S表示風(fēng)險敞口影響系數(shù)。

　　根據(jù)計(jì)算，項(xiàng)目風(fēng)險評分最終得分為80分<84.54分<85分，根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險評估得分體系，風(fēng)險評價為AA，投資風(fēng)險低，需承擔(dān)較小的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的可能性高。

　　第二節(jié) 項(xiàng)目風(fēng)險評價結(jié)論

　　附表：

完整版附件請點(diǎn)擊下載：某央企控股公司設(shè)立合資公司項(xiàng)目風(fēng)險評估報告案例.pdf