近期，上海證券交易所上市審核中心發(fā)布《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》2024年第6期（總第25期）。其中，針對(duì)再融資募集資金投向的披露和說明注意事項(xiàng)、主板板塊定位條件中行業(yè)代表性的關(guān)注要點(diǎn)作出解答。

問題2【再融資募集資金投向的披露和說明注意事項(xiàng)】

上市公司再融資募投項(xiàng)目部分使用募集資金投入，如何披露募集資金使用的情況？

答：審核實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，部分發(fā)行人在提交再融資申請(qǐng)時(shí)，募集說明書等申請(qǐng)文件中僅披露本次募投項(xiàng)目的整體資金投向，未披露本次募集資金投向的具體支出構(gòu)成，不符合募集資金使用的信息披露要求。

根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第60號(hào)和第61號(hào)，上市公司應(yīng)披露本次募投項(xiàng)目的相關(guān)情況；根據(jù)《證券期貨法律適用意見第18號(hào)》，上市公司應(yīng)披露本次證券發(fā)行數(shù)量、融資間隔、募集資金金額及投向；募集資金用于非資本性支出的，視為補(bǔ)充流動(dòng)資金。發(fā)行人除根據(jù)上述規(guī)定披露本次募投項(xiàng)目及募集資金投向的主要構(gòu)成及規(guī)模情況外，還應(yīng)在申請(qǐng)文件中充分說明下列信息：

一是募投項(xiàng)目各項(xiàng)投資支出的具體構(gòu)成、測(cè)算過程及測(cè)算依據(jù)，相關(guān)測(cè)算依據(jù)與公司同類項(xiàng)目及同行業(yè)公司可比項(xiàng)目的對(duì)比情況。

二是應(yīng)合理認(rèn)定及明確募集資金用途中的非資本性支出、資本性支出和補(bǔ)充流動(dòng)資金的金額、占比。

三是本次募集資金小于項(xiàng)目總投資的，應(yīng)明確資金缺口的解決方式，相關(guān)自有或自籌資金不存在重大不確定性。

問題3【主板板塊定位條件中行業(yè)代表性的關(guān)注要點(diǎn)】

主板板塊定位條件中關(guān)于行業(yè)代表性的論證有哪些關(guān)注要點(diǎn)？

答：根據(jù)《首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法》《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，主板突出“大盤藍(lán)籌”特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合主板定位，就主營(yíng)業(yè)務(wù)所屬行業(yè)內(nèi)發(fā)行人是否具有較高地位，經(jīng)營(yíng)規(guī)模在同行業(yè)排名是否靠前，主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)的核心技術(shù)和工藝是否相對(duì)成熟并符合行業(yè)趨勢(shì)，且能夠促進(jìn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)等事項(xiàng)，進(jìn)行審慎評(píng)估。其中關(guān)于行業(yè)代表性的論證應(yīng)關(guān)注以下方面：

一是建議參考《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》等相關(guān)劃分標(biāo)準(zhǔn)，客觀選取、披露發(fā)行人所在行業(yè)分類，并可結(jié)合發(fā)行人具體業(yè)務(wù)和產(chǎn)品種類，對(duì)其所處細(xì)分領(lǐng)域作進(jìn)一步分析。

二是建議結(jié)合行業(yè)分工及上下游情況等，說明所處行業(yè)及細(xì)分領(lǐng)域的總體規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)規(guī)模/市場(chǎng)份額及排名/分位數(shù)位置、與同行業(yè)公司的比較情況，以及主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的工藝和技術(shù)的成熟度、是否符合或引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、是否能夠促進(jìn)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和轉(zhuǎn)型升級(jí)等。

三是關(guān)于行業(yè)排名，可以使用有關(guān)政府部門、全國(guó)性行業(yè)協(xié)會(huì)等提供的數(shù)據(jù)，確需由第三方機(jī)構(gòu)提供的，應(yīng)注重?cái)?shù)據(jù)的客觀性、權(quán)威性及論證的科學(xué)性；通過調(diào)研、走訪等方式獲取數(shù)據(jù)的，應(yīng)當(dāng)充分披露調(diào)研方法、對(duì)象、程序等；其他具有公信力的數(shù)據(jù)，如發(fā)行人有相關(guān)獎(jiǎng)項(xiàng)、榮譽(yù)或參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定等，可進(jìn)行說明。